CapBay

Dalam landskap ekonomi Malaysia yang dinamik, Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) sering menghadapi cabaran dalam mendapatkan akses kepada modal kerja yang mencukupi melalui saluran perbankan tradisional. Kekangan ini telah membuka ruang kepada syarikat teknologi kewangan (fintech) seperti CapBay untuk menawarkan penyelesaian pembiayaan yang inovatif dan cekap. Sebagai seorang penganalisis kewangan, artikel ini akan membongkar profil syarikat CapBay secara menyeluruh, meneliti produk, perkhidmatan, proses, dan kedudukannya dalam pasaran Malaysia.

Pengenalan kepada CapBay

CapBay, yang beroperasi di bawah Bay Group Holdings Sdn Bhd, ditubuhkan pada tahun 2016 di Petaling Jaya, Selangor, dengan visi untuk merevolusikan pembiayaan PKS di Malaysia. Anak-anak syarikat utamanya, Bay Supply Chain Technology Sdn Bhd dan Bay Smart Capital Ventures Sdn Bhd, dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, memberikan keyakinan terhadap operasi mereka.

Model perniagaan CapBay adalah berasaskan yuran, di mana ia mengenakan penyebaran ke atas urusan pembiayaan dan yuran perkhidmatan ke atas pendapatan faedah yang diperoleh pelabur. Syarikat ini menyasarkan PKS Malaysia yang tidak mendapat perkhidmatan yang mencukupi oleh institusi kewangan konvensional, merentasi pelbagai industri yang memerlukan modal kerja, pembiayaan invois, pembiayaan pesanan pembelian, dan pembiayaan inventori. CapBay juga menawarkan penyelesaian pembiayaan Islam dan patuh Bumiputera, menunjukkan komitmennya terhadap konteks budaya dan keperluan tempatan.

Pasukan pengasas CapBay terdiri daripada Ang Xing Xian (juga Ketua Pegawai Eksekutif Kenanga Capital Islamic), Edwin Tan, Dion Tan, dan Darrel Ang, dengan Dato’ Sri Mohd Mokhtar Mohd Shariff sebagai Pengerusi. Kepimpinan yang kukuh ini telah memacu CapBay menjadi antara penyedia pembiayaan alternatif terkemuka di negara ini.

Produk dan Perkhidmatan Pembiayaan CapBay

CapBay menawarkan pelbagai produk pembiayaan yang direka khusus untuk memenuhi keperluan modal kerja PKS. Produk-produk utama termasuk:

• Pembiayaan Invois: Membolehkan PKS mendapatkan pendahuluan tunai berdasarkan invois yang belum dibayar, membantu melancarkan aliran tunai.
• Pembiayaan Modal Kerja: Pembiayaan am untuk keperluan operasi harian perniagaan.
• Pembiayaan Pesanan Pembelian: Membiayai pembelian bahan mentah atau inventori berdasarkan pesanan pembelian yang disahkan, membolehkan PKS memenuhi tempahan yang besar.
• Pembiayaan Inventori: Membantu PKS membiayai stok inventori mereka.
• Pembiayaan Rantaian Bekalan Islam: Melalui usahasama Kenanga Capital Islamic Sdn Bhd, CapBay menawarkan pembiayaan patuh Syariah.
• Pembiayaan Bumiputera: Program pembiayaan khusus untuk membantu perniagaan Bumiputera.

CapBay menetapkan amaun pembiayaan minimum serendah RM 50,000 untuk PKS dan RM 10,000 untuk pelabur P2P, dengan had maksimum sehingga RM 25,000,000 bagi setiap kemudahan, membolehkan PKS dari pelbagai saiz mendapatkan pembiayaan.

Kadar Faedah, Yuran dan Terma Pembiayaan

Kadar faedah atau kadar keuntungan CapBay adalah kompetitif, bergantung pada jenis pembiayaan dan profil risiko peminjam:

• Pembiayaan Invois & Pesanan Pembelian: Antara 5.5%–12% setahun.
• Pembiayaan Modal Kerja & Inventori: Antara 6%–14% setahun.
• Pembiayaan Islam: Kadar keuntungan setara 7%–10% setahun.

Untuk pelabur P2P, CapBay menjanjikan pulangan bersih antara 8%–10% setahun, dengan potensi sehingga 14% melalui promosi tertentu.

Terma pembayaran balik juga fleksibel: 30–90 hari untuk nota invois dan sehingga 12 bulan untuk pembiayaan modal kerja. Pilihan pembayaran balik termasuk sekali gus (bullet) atau ansuran. Cagaran yang diperlukan mungkin termasuk penyerahan hak penghutang untuk pembiayaan invois, jaminan korporat, atau cagaran aset patuh Syariah untuk pembiayaan Islam.

Struktur yuran adalah telus:

• Yuran Pemprosesan/Asal: 0.5%–1% daripada amaun pembiayaan.
• Yuran Pembayaran Lewat: 1%–2% sebulan ke atas prinsipal yang tertunggak.
• Yuran Perkhidmatan: Dikenakan ke atas pendapatan faedah pelabur.

Proses Permohonan dan Pengalaman Pengguna

CapBay mengutamakan kemudahan akses melalui platform digitalnya. Peminjam boleh memohon melalui portal web (invest.capbay.com) atau aplikasi mudah alih "CapBay P2P Invest" yang tersedia di iOS dan Android. Pejabat fizikal mereka di Tropicana Gardens Office Tower, Petaling Jaya, turut tersedia untuk mereka yang memerlukan bantuan secara peribadi.

Proses permohonan melibatkan pengenalan pelanggan elektronik (eKYC) melalui pengesahan MyKad/MyPR. Dokumen tambahan yang diperlukan termasuk penyata kewangan beraudit (sekurang-kurangnya 1 tahun), penyata bank, dan dokumen korporat. Proses kelulusan mengambil masa yang singkat, iaitu antara 5–7 hari bekerja.

Sistem CapBay menggunakan model kredit proprietari berkuasa AI yang menggabungkan data tradisional (penyata kewangan, biro kredit) dan data alternatif (aliran perdagangan, integrasi ERP) untuk penilaian risiko yang tepat. Ini membolehkan CapBay menawarkan produk yang sesuai dengan profil risiko PKS.

Pengeluaran dana dilakukan melalui pindahan bank terus ke akaun peminjam, FPX, atau JomPAY. Kaedah cek/tunai hanya terhad kepada PKS luar bandar tertentu.

Ciri Aplikasi Mudah Alih CapBay P2P Invest

Aplikasi mudah alih CapBay telah menerima ulasan positif, dengan penarafan 4.3★ di App Store dan 4.5★ di Google Play. Ciri-ciri utama termasuk:

• Auto Invest: Membolehkan pelabur mengautomasikan pelaburan mereka berdasarkan kriteria yang ditetapkan.
• Penjejakan Portfolio: Gambaran keseluruhan pelaburan dan pulangan secara masa nyata.
• Pasaran Nota: Akses kepada pelbagai peluang pelaburan.
• Analitik Masa Nyata: Data dan laporan untuk membantu membuat keputusan pelaburan.

Walaupun ulasan umumnya positif, sesetengah pengguna Android melaporkan isu lag UI/UX sekali-sekala dan masalah muat naik KYC manual yang memerlukan susulan sokongan. Namun, CapBay mempunyai pasukan sokongan pelanggan yang berdedikasi melalui e-mel ([email protected]) dan talian hotline (+60 18-777 7000) dengan masa penyelesaian purata 48 jam.

Status Kawal Selia dan Kedudukan Pasaran

CapBay beroperasi di bawah rangka kerja kawal selia yang ketat. Ia dilesenkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia di bawah Rangka Kerja Operasi Pembiayaan P2P dan berdaftar dengan Bank Negara Malaysia untuk aktiviti pembiayaan rantaian bekalan. Syarikat ini mematuhi protokol Anti-Pengubahan Wang Haram (AML)/Pembiayaan Anti-Keganasan (CFT) dan Garis Panduan Perlindungan Data Peribadi (PDPA), dengan data dienkripsi semasa transit dan dalam simpanan.

Sehingga kini, CapBay tidak pernah dikenakan sebarang penalti kawal selia awam, dan sentiasa melaporkan prestasi suku tahunan serta kadar keingkaran kepada Suruhanjaya Sekuriti. Perlindungan pengguna juga diutamakan dengan pendedahan yang jelas tentang yuran, kadar, dan profil risiko, serta sokongan melalui Dana Pelaburan Bersama Malaysia (MyCIF).

Kedudukan Pasaran dan Pesaing

CapBay menduduki tempat di antara 5 penyedia P2P dan pembiayaan rantaian bekalan teratas di Malaysia berdasarkan jumlah pembiayaan. Pesaing utamanya termasuk Funding Societies, InvoiceInterchange, dan FundingRice. Kelebihan daya saing CapBay terletak pada integrasi berbilang bank, fokus pada penghutang dari Syarikat Berkaitan Kerajaan (GLC), dan model kredit AI proprietari yang canggih.

Syarikat ini menunjukkan trajektori pertumbuhan yang mengagumkan, dengan Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (CAGR) sebanyak 166% antara 2019–2022 dan pengembangan saiz portfolio sebanyak 18 kali ganda. Pembiayaan Siri A sebanyak US$20 juta yang diperoleh pada Mac 2024 akan digunakan untuk peningkatan teknologi, kepelbagaian produk, dan pengembangan serantau ke Thailand dan Singapura.

CapBay telah menjalin pelbagai kerjasama strategik, termasuk Program Pembiayaan Vendor Telekom Malaysia (PERINTIS), kemudahan RM 5 juta dengan Malaysia Debt Ventures, dan usahasama Syariah dengan Kenanga Capital Islamic. Mereka juga mempunyai kerjasama rentas sempadan dengan Olea dari Singapura.

Sehingga Julai 2025, CapBay telah membiayai lebih 2,200 PKS, mengeluarkan lebih 35,000 nota pembiayaan, dan menyalurkan lebih RM 4.3 bilion. Segmen P2P mereka telah memudahkan lebih RM 1 bilion sejak Mac 2020, dengan lebih 4,000 pelabur aktif yang melabur sekurang-kurangnya RM 10,000.

Nasihat Praktikal untuk Peminjam Berpotensi

Bagi PKS yang mempertimbangkan CapBay sebagai pilihan pembiayaan, berikut adalah beberapa nasihat praktikal:

• Nilai Keperluan Anda: Tentukan dengan jelas jenis pembiayaan yang paling sesuai untuk keperluan modal kerja anda (contohnya, invois, pesanan pembelian, atau modal kerja am).
• Fahami Kadar dan Yuran: Semak kadar faedah/keuntungan serta semua yuran yang dikenakan dengan teliti untuk mengelakkan kejutan di kemudian hari. Bandingkan dengan penyedia lain jika perlu.
• Sediakan Dokumen Lengkap: Pastikan semua dokumen yang diperlukan seperti penyata kewangan beraudit dan penyata bank disediakan dengan lengkap dan kemas untuk mempercepatkan proses permohonan.
• Manfaatkan Aplikasi: Jika anda memilih CapBay, gunakan aplikasi mudah alih mereka untuk memantau status permohonan, pembayaran balik, dan mengurus akaun anda dengan lebih cekap.
• Pertimbangkan Alternatif: Walaupun CapBay menawarkan kelebihan, adalah bijak untuk membandingkan produk dan terma mereka dengan penyedia pembiayaan P2P atau bank lain di Malaysia untuk memastikan anda mendapat tawaran terbaik.
• Fahami Terma Islam: Sekiranya anda mencari pembiayaan patuh Syariah, pastikan anda memahami terma dan struktur keuntungan pembiayaan Islam yang ditawarkan melalui Kenanga Capital Islamic.

Kesimpulannya, CapBay telah membuktikan dirinya sebagai peneraju pasaran dalam pembiayaan alternatif di Malaysia. Dengan pendekatan yang dipacu AI, pelbagai produk, dan pematuhan kawal selia yang ketat, ia memperkasakan PKS sambil memberikan pulangan yang konsisten kepada pelabur. Bagi PKS yang mencari penyelesaian modal kerja yang pantas dan fleksibel, CapBay adalah pilihan yang wajar untuk dipertimbangkan.