Pengenalan kepada Capsphere
Capsphere Services Sdn. Bhd. (No. Syarikat 1192211-H) merupakan sebuah entiti penting dalam landskap kewangan digital Malaysia, diasaskan pada tahun 2016. Sebagai platform pembiayaan peer-to-peer (P2P) bercagar aset yang pertama di negara ini, Capsphere telah diiktiraf dan dilesenkan sebagai Pengendali Pasaran yang Diiktiraf (RMO) oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Lesen ini menekankan komitmen mereka terhadap tadbir urus dan pematuhan yang ketat dalam sektor pasaran modal.
Model perniagaan Capsphere berpusat pada menghubungkan Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) di Malaysia dengan pelabur individu dan institusi. Mereka menawarkan penyelesaian pembiayaan yang dijamin melalui model berasaskan aset yang patuh Syariah. Ini bermakna setiap instrumen pembiayaan disokong oleh cagaran aset nyata, memberikan lapisan keselamatan tambahan kepada pelabur dan akses pembiayaan yang lebih mudah kepada PKS.
Capsphere menyasarkan PKS Malaysia yang telah beroperasi sekurang-kurangnya satu tahun dan mempunyai penyata kewangan beraudit. Sektor tumpuan mereka termasuk pembuatan, perdagangan, perkhidmatan, dan projek kontrak. Barisan pengurusan utama Capsphere terdiri daripada Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengasas, Yoon Jun Jie, serta pengarah Yoon Wai Cheong dan Yoon Wai Nam, yang disokong oleh penasihat Azhar B. M. Zabidi dan Tracy Ong. Kepakaran pasukan ini memastikan platform ini kekal inovatif dan responsif kepada keperluan pasaran.
Produk dan Perkhidmatan Pembiayaan
Capsphere menawarkan pelbagai produk pembiayaan yang direka khusus untuk memenuhi keperluan modal kerja dan pengembangan PKS. Semua produk ini disokong oleh aset, memberikan ketenangan fikiran kepada pelabur dan peminjam.
Jenis Pembiayaan
- Pembiayaan Berjangka: Produk ini sesuai untuk PKS yang memerlukan modal kerja atau dana untuk pembelian aset. Ia menyediakan pembiayaan untuk tempoh tertentu, membolehkan PKS menguruskan aliran tunai mereka dengan lebih berkesan atau melabur dalam pertumbuhan perniagaan.
- Pembiayaan Invois: Capsphere boleh mendahulukan sehingga 80% daripada nilai invois PKS. Ini adalah penyelesaian yang sangat baik untuk perniagaan yang ingin mempercepatkan aliran tunai daripada invois tertunggak, tanpa perlu menunggu tempoh pembayaran pelanggan yang panjang.
- Pembiayaan Kontrak: Produk ini membolehkan PKS mendapatkan pendahuluan berdasarkan penerimaan projek yang dikontrakkan. Ia membantu PKS menguruskan perbelanjaan projek dan memastikan operasi berjalan lancar walaupun sebelum pembayaran akhir daripada projek diterima.
- Pembiayaan Patuh Syariah: Sebagai komitmen kepada pasaran Malaysia yang pelbagai, Capsphere juga menawarkan nota pelaburan yang distrukturkan mengikut prinsip-prinsip Islam. Ini membuka peluang kepada PKS dan pelabur yang mencari penyelesaian kewangan yang patuh Syariah.
Kadar Keuntungan, Yuran dan Terma
Jumlah pembiayaan yang ditawarkan kepada PKS adalah dari serendah RM30,000 sehingga RM1,000,000 bagi setiap nota pembiayaan. Pelabur pula boleh memulakan pelaburan dengan serendah RM50.
Kadar keuntungan tahunan (p.a.) yang ditawarkan berkisar antara 6% hingga 18%, bergantung kepada tahap risiko yang dinilai dan jenis produk pembiayaan. Pembiayaan berjangka biasanya bermula dengan kadar minimum 6% p.a., manakala nota pulangan tinggi boleh mencapai sehingga 18% p.a.
Tempoh pembiayaan yang disediakan adalah fleksibel, bermula dari 6 bulan sehingga 36 bulan (tiga tahun), membolehkan PKS memilih tempoh yang paling sesuai dengan kemampuan pembayaran balik mereka.
Mengenai struktur yuran, Capsphere mengenakan yuran perkhidmatan antara 1% hingga 2% daripada jumlah pembiayaan, yang biasanya dikenakan kepada peminjam melalui penyebaran kadar keuntungan. Yuran pengasalan dan pemprosesan juga dimasukkan ke dalam kadar yang ditawarkan. Butiran mengenai yuran pembayaran lewat tidak didedahkan secara awam, tetapi dijangka mengikut garis panduan kawal selia yang ditetapkan.
Salah satu ciri utama Capsphere ialah keperluan cagaran. Setiap nota pembiayaan adalah dijamin oleh aset ketara seperti hartanah, peralatan, kenderaan, panel solar, atau kontrak. Penilaian cagaran dilakukan secara teliti semasa proses penjaminan untuk memastikan keselamatan dana pelabur.
Proses Permohonan dan Keperluan
Proses permohonan pembiayaan melalui Capsphere adalah sepenuhnya digital, menawarkan kemudahan kepada PKS. Permohonan boleh dibuat melalui laman web mereka atau aplikasi mudah alih (tersedia untuk Android dan iOS).
Proses pendaftaran digital mengambil masa kira-kira lima minit, diikuti dengan penyerahan dokumen korporat. Ini termasuk penyata kewangan beraudit untuk tempoh setahun, dokumen hak milik aset yang akan dicagar, dan pengesahan e-KYC (Kenali Pelanggan Anda secara elektronik) yang mematuhi garis panduan SC. PKS yang memohon perlu telah beroperasi sekurang-kurangnya satu tahun.
Proses penilaian kredit dan penjaminan melibatkan penilaian cagaran berasaskan aset dan semakan akaun beraudit perniagaan. Penugasan tahap risiko akan menentukan penyebaran kadar keuntungan yang akan ditawarkan. Bagi produk Islam, semakan pematuhan Syariah juga akan dilakukan.
Setelah pendanaan oleh pelabur lengkap (biasanya dalam tempoh 28 hari), dana akan dikeluarkan melalui pindahan bank ke akaun peminjam yang telah disahkan. Pembayaran balik yang dijadualkan akan diuruskan melalui akaun amanah escrow (pihak ketiga) yang diasingkan untuk melindungi dana. Sekiranya berlaku keingkaran, aset yang dicagar akan dicairkan melalui jualan yang dilantik oleh mahkamah. Capsphere juga mempunyai perkongsian jaminan kredit dengan CGC Digital untuk mengurangkan risiko pemberi pinjaman dalam produk tertentu.
Teknologi, Kepatuhan dan Kedudukan Pasaran
Aplikasi Mudah Alih dan Pengalaman Pengguna
Capsphere telah melabur dalam teknologi untuk memastikan pengalaman pengguna yang lancar. Aplikasi mudah alih mereka, yang tersedia di platform Android, menawarkan ciri-ciri canggih seperti fungsi pelaburan automatik, papan pemuka portfolio untuk memantau pelaburan, penapis untuk produk patuh Syariah atau ESG, dan log masuk biometrik untuk keselamatan yang dipertingkatkan. Walaupun aplikasi iOS belum disenaraikan secara meluas, Capsphere terus mengemas kini dan memperluaskan jangkauan digitalnya. Aplikasi Android mereka telah dikemas kini pada 15 Mei 2025, menunjukkan komitmen terhadap inovasi berterusan.
Status Kawal Selia dan Pelesenan
Sebagai Pengendali Pasaran yang Diiktiraf di bawah Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007, Capsphere beroperasi di bawah pengawasan ketat Suruhanjaya Sekuriti Malaysia. Ini termasuk pematuhan kepada piawaian RMO, seperti mengekalkan modal berbayar sekurang-kurangnya RM5 juta dan penggunaan akaun amanah yang diasingkan. Capsphere tertakluk kepada audit tahunan dan semakan oleh penasihat Syariah untuk produk Islamik mereka, memastikan ketelusan dan pematuhan yang tinggi. Setakat ini, tiada tindakan penguatkuasaan atau penalti awam yang dikenakan ke atas Capsphere, menunjukkan rekod pematuhan yang baik.
Langkah-langkah perlindungan pengguna yang dilaksanakan oleh Capsphere termasuk pengasingan akaun amanah untuk dana pelabur, jaminan aset untuk pinjaman, ketelusan dalam pendedahan yuran, dan pensijilan pematuhan Syariah untuk produk Islamik.
Ulasan Pelanggan dan Kedudukan Pasaran
Capsphere adalah pemain unik dalam pasaran pembiayaan P2P Malaysia, menjadi perintis dalam pembiayaan bercagar aset. Kelebihan kompetitif mereka terletak pada model pinjaman bercagar dan penyelarasan dengan prinsip Syariah/ESG. Berbanding dengan pesaing utama seperti Funding Societies, CoFundr (Crowd Sense), dan B2B FinPal, jaminan aset Capsphere dan perkongsian dengan CGC Digital memberikan kelebihan yang tersendiri.
Aplikasi Android Capsphere menerima penarafan 3.7 bintang daripada 100+ pemasangan. Beberapa maklum balas yang sering didengar daripada pengguna termasuk tempoh pengisian nota pendanaan (sehingga 28 hari) berbanding jangkaan pengeluaran segera, serta variasi kadar keuntungan merentasi tahap risiko yang berbeza. Walau bagaimanapun, Capsphere terus menunjukkan trajektori pertumbuhan yang positif, dengan sasaran menggandakan hasil pada tahun kewangan 2024 dan 2025, menuju keuntungan pada akhir tahun kewangan 2025. Perkongsian strategik dengan CGC Digital untuk pembiayaan AR/AP, Alliance Bank, Village Capital, MDEC, Cradle, dan PwC memperkukuhkan kedudukan mereka dalam pasaran.
Nasihat Praktikal untuk Peminjam Berpotensi
Bagi PKS yang sedang mempertimbangkan Capsphere sebagai pilihan pembiayaan, terdapat beberapa nasihat penting yang perlu diambil kira:
- Fahami Model Bercagar Aset: Capsphere memerlukan cagaran aset nyata. Pastikan anda mempunyai aset yang boleh dicagar dan fahami proses penilaian dan pencairan aset sekiranya berlaku keingkaran.
- Teliti Kadar Keuntungan dan Yuran: Bandingkan kadar keuntungan dan struktur yuran yang ditawarkan oleh Capsphere dengan penyedia pembiayaan lain. Fahami bagaimana yuran perkhidmatan dan pemprosesan mempengaruhi jumlah kos pembiayaan anda.
- Perhatikan Tempoh Pendanaan: Memandangkan tempoh pengumpulan dana boleh mengambil masa sehingga 28 hari, pastikan ini selaras dengan keperluan aliran tunai perniagaan anda. Jika anda memerlukan dana segera, anda mungkin perlu merancang lebih awal.
- Semak Keperluan Dokumen: Sediakan penyata kewangan beraudit untuk tempoh setahun dan dokumen hak milik aset yang diperlukan untuk mempercepatkan proses permohonan anda.
- Manfaatkan Produk Patuh Syariah: Jika perniagaan anda mengutamakan pembiayaan patuh Syariah, Capsphere menawarkan pilihan yang menarik. Pastikan anda memahami prinsip dan terma yang berkaitan.
- Gunakan Aplikasi Mudah Alih: Manfaatkan ciri-ciri aplikasi mudah alih Capsphere untuk memantau status permohonan, pembayaran balik, dan pengurusan portfolio anda.
- Hubungi Khidmat Pelanggan: Jika terdapat sebarang keraguan atau pertanyaan, jangan ragu untuk menghubungi pasukan khidmat pelanggan Capsphere melalui sembang dalam talian, e-mel, atau telefon.
Capsphere mewakili satu pilihan pembiayaan yang inovatif dan terjamin untuk PKS di Malaysia, terutamanya bagi mereka yang mempunyai aset untuk dicagar dan mencari penyelesaian patuh Syariah. Dengan memahami sepenuhnya terma dan syarat, PKS boleh memanfaatkan platform ini untuk pertumbuhan dan pengembangan perniagaan mereka.
